【风口研报】当前市场存在两条潜在主线!关注中报超预期和价值被低估医药标的
今日(8月9日)沪深两市全线低开,盘初股指弱势震荡,创业板指却一度异军
2023-08-09今日(8月9日)沪深两市全线低开,盘初股指弱势震荡,创业板指却一度异军突起,可惜的是孤掌难鸣,午后三大股指又携手走低,整体来看,震荡格局延续,创业板指表现强于沪指。
从盘面上来看,医药产业链标的延续反弹态势,其余行业与概念板块跌多涨少,局部赚钱效应一般。行业方面,医疗服务、化学制药、银行、非金属材料等板块表现突出;CRO概念、创新药、辅助生殖、生物医药、生物疫苗等板块涨幅靠前。
(资料图片仅供参考)
就此,寻找当前市场风口,国融证券表示,市场主线仍不明确,两条潜在主线有向好预期但也存隐忧;国联证券指出,进入8月中报密集披露期,重点关注业绩超预期的医药股;西南证券认为,医药短期无需过度悲观,建议底部区域逐步加大配置。
国融证券:市场主线仍不明确!两条潜在主线有向好预期但也存隐忧
投资策略:当前市场存在两条潜在的主线或方向,一是价值风格为代表的金融、地产、建材、消费等顺周期板块,二是今年以来的市场主线以AI+成长风格为代表的TMT板块。
当前市场在两个方向都有一定的预期,但也都存在一定程度的隐忧,这使得行情的开展略显犹豫,主线较为不明。
顺周期方向主要有如下几点担忧:第一,顺周期板块不光需要政策的持续落地,还需要高频数据的不断验证,市场才可能有持续性。而当前地产方向的高频数据显示,地产销售数据仍有待修复。第二,在行业长期发展空间有限的情况下,反弹空间或不会太大。国家当下对于地产行业的刺激力度也不会太强,整体托而不举。
AI+方向的担忧主要是在于:第一,当前A股AI+方向主要以题材炒作为主,有业绩落地的方向不多。且前期涨幅巨大,调整时间和幅度仍不够,部分个股存在一定程度的泡沫。第二,更为主要的是,AI对于社会生产力变革的推动尚不明朗,一旦预期被证伪,追高会导致巨大回撤。
行业配置:短期建议关注金融、顺周期两大方向。中期整体均衡配置与AI+相关度较高的TMT板块、国央企改革为代表的低估值中字头价值板块、大消费板块、以及超跌的新能源、医药板块。
国联证券:进入8月中报密集披露期 重点关注业绩超预期的医药股
投资策略:进入8月中报密集披露期,建议重点关注业绩超预期的个股。随着医保政策、集采、区间低基数等影响因素逐步落地,三季度短期情绪波动或将弱化,我们建议更加关注企业主营业务的活力以及长期基本面的发展。
除中报超预期标的外,部分业务发展良好、价值被低估的子行业和个股也值得持续关注。医疗服务子行业目前在政策面已经出现拐点,基本面层面偏消费的眼科赛道目前或在触底回升的前期,体检赛道的阿尔法属性较强,严肃医疗经营相对稳健。
此外,医疗服务子行业作为长坡后雪的赛道,经过深度调整后长期估值已具备吸引力,重点推荐爱尔眼科、华厦眼科,建议关注美年健康、固生堂、国际医学、海吉亚。
西南证券:医药短期无需过度悲观 建议底部区域逐步加大配置
投资策略:医药短期无需过度悲观,建议底部区域逐步加大配置。短期来看,医疗反腐或将影响销售合规性较差的中小型药企以及非临床必需的利益品种,短期药械新品种入院节奏可能存在季度递延情况,尤其是临床获益较少、价格虚高、渠道空间大的品种。
长期来看,未来合规销售有望成为常态,有利于临床必需且真创新的品种,有望进一步推动行业持续良性创新发展。
未来将深刻影响企业研发和销售策略:1)药企研发思路更要聚焦在具有临床创新价值的创新品种上,仅靠改良剂型等方式的微创新将陆续被市场淘汰,叠加药械集采的常态化,行业集中度将会进一步提升;
2)从销售推广策略上看,通过销售利益品种、让利渠道或医院的方式将陆续出清。从而逐渐转变为企业着重对医生及患者宣传其产品如何提升产品疗效、临床获益、患者生存质量的销售策略。
国信证券:关注已上市产品或研发管线中拥有潜在重磅品种的优质药企
短期来看:创新是政策持续支持和鼓励的方向,不少重磅产品在持续放量中,同时进入到验证出海潜力的关键时间点,建议持续关注临床进度、数据读出、上市申请等事件,以及潜在的对外授权合作事项;在支付端,各地也在探索对于国谈产品支付的多种支持方式,针对未被满足临床需求的创新药可以享受到更优的定价以及更好的竞争格局。
中长期来看:头部企业的差异化创新能力和对全球规则的适应能力快速提升,部分企业的产品已经具备国际竞争力,建议关注已上市产品或研发管线中拥有潜在重磅品种的优质公司:恒瑞医药、科伦博泰生物-B、康诺亚-B、康方生物。
华福证券:关注具备中长期投资价值的医药行业和公司投资机会
投资策略:关注具备中长期投资价值的行业和公司的投资机会,关注景气度和估值的匹配性相关标的。1、关注医疗服务终端需求,建议关注眼科医疗服务相关标的爱尔眼科、华厦眼科,普瑞眼科、朝聚眼科;口腔医疗服务相关标的通策医疗、瑞尔集团。
2、关注经营情况稳健叠加板块估值合理的药店板块,关注益丰药房、大参林、老百姓、一心堂。
3、医疗设备受益于贴息贷款、国产替代,重点关注内窥镜,澳华内镜、开立医疗和海泰新光。
4、电生理集采执行,关注国产厂商放量机会,关注微电生理、惠泰医疗。
5、推荐血制品板块:优先关注有供给量的公司,2022年下半年采浆不受疫情影响+新设采浆站进入到采浆周期的天坛生物和华兰生物;有重大变化的公司,控制权拟变更为国药集团的卫光生物;估值低,控制权已变更为陕西国资的派林生物。
6、关注院内正常诊疗恢复,需求刚性回升,集采风险释放影响小,关注恩华药业、丽珠集团等。
7、IVD:关注性价比较高,Q2增速提升催化回到合理估值的标的,关注新产业、亚辉龙和普门科技。
8、中药相关标的,有望多品种进入基药目录的葵花药业、康缘药业和达仁堂。
9、其他:关注东诚药业(核医学稀缺标的),山东药玻(药用玻璃龙头)。
东海证券:保持一种高压态势!促使医药行业整体走向健康良性发展轨道
市场背景:在当前大力支持发展民营经济改善营商环境的大背景下,近期部分政策文件的出台,更多在于保持一种高压态势,使行业整体走向更加合规合理的制度化常态化的健康良性发展轨道。
短期内可能会对部分细分子板块部分上市公司造成扰动,但不宜过分悲观扩大化的解读,中长期来看有助于真正优秀企业的培育发展和行业整体的良好健康发展。当前时点,我们建议精选细分板块精选优质个股。
行业配置:连锁药店、医疗服务、二类疫苗、血制品、创新药链、品牌中药等板块及个股。
公司股票池:1)老百姓、益丰药房、康泰生物、贝达药业、华兰生物、凯莱英;2)国际医学、华厦眼科、信邦制药、荣昌生物、丽珠集团、博雅生物等。
东方证券:常规诊疗不断恢复叠加政策边际放松 板块有望迎来戴维斯双击
投资策略:长期来看,医保控费和常态化集采将会持续,企业需要选择新的品种、充分抓住临床需求,因此我们看好具有真正创新能力的企业,建议重点关注产品端的需求机会。
医疗器械方面:常规诊疗不断恢复叠加政策边际放松,板块有望迎来戴维斯双击,建议关注迈瑞医疗、三友医疗、佰仁医疗等。
创新药方面:严格审评下研发持续推进,关注前沿临床进展,建议关注恒瑞医药、京新药业、兴齐眼药、康辰药业等。
CXO方面:行业景气度有望边际改善,具备底部投资价值,建议关注阳光诺和、药明康德、康龙化成等。
光大证券:目前生物医药行业处于历史估值底部 龙头药企国际竞争力不断提升
市场背景:医药政策利好不断涌现,看好创新药械板块。随着医保谈判续约规则边际优化,上海进一步完善多元支付机制支持创新药械发展,广东加强医保药品单独支付保障工作,国家顶层设计到地方落实层层推进,打通创新药械的挂网、价格、支付、进院全流程,打开支付天花板,商业化环境逐步向好。
行业配置:目前生物医药行业处于历史估值底部,鉴于医药终端需求较为刚性,并且伴随着国家鼓励创新药械政策的深化落地、龙头药企国际竞争力不断提升,国产创新药械的商业化环境持续改善,出海逻辑也逐步兑现。
公司股票池:当前医药行业可以乐观点,看好国产创新药械,建议关注康诺亚-B(H)、信达生物(H)、荣昌生物(A+H)、恒瑞医药、科伦药业、微创医疗、心脉医疗、南微医学、鱼跃医疗、美好医疗等。
(本文不构成任何投资建议,投资者据此操作,一切后果自负。市场有风险,投资需谨慎。)
(文章来源:东方财富研究中心)
标签:
今日(8月9日)沪深两市全线低开,盘初股指弱势震荡,创业板指却一度异军
2023-08-09hello大家好,我是城乡经济网小晟来为大家解答以上问题,酸菜鱼是哪的
2023-08-09鹏鼎控股(SZ002938,收盘价:元)8月9日晚间发布公告称,公司2023年半
2023-08-09宝,在吗?带你去中山路买个包!
2023-08-09读创 深圳商报记者吴素红实习生林永润记者从宝安区工商联合会获悉,8月
2023-08-09央视网消息:据“濂溪区法院”公众号消息,2023年8月9日9时30分,江西
2023-08-09今年以来,江苏如皋高新区围绕建设更有竞争力、更具支撑度的主功能区,
2023-08-09股价突破长期盘整:前30日在上下30%的幅度内整理,今日有效突破。资金
2023-08-09大和发布研究报告称,重申比亚迪(01211)“买入”评级,因为看到该企凭
2023-08-09CSGO皮肤交易平台哪个可信,大家都知道CSGO开箱,相比于官方箱,CSGO开
2023-08-09北京晚报·五色土 | 作者 季云《论语》者,二十篇,群弟子,记善
2023-08-09八月的晚风,赶走了笼罩一天的热气。暮色四合,宁夏吴忠市同心县下马关
2023-08-09据上交所消息,截至2023年8月8日,上交所基础设施公募REITs市值合计647
2023-08-09在美联储加息周期结束至衰退预期兑现之间,大类资产交易的逻辑存在一定
2023-08-09兰州理论物理中心和量子理论及应用基础教育部重点实验室揭牌
2023-08-098月9日,生意社炭黑基准价为9266 67元 吨,与本月初(8733 33元 吨)相比
2023-08-09金杯电工8月9日公告,公司第三大股东周祖勤2023年8月1日至7日通过大宗
2023-08-09南方日报讯(记者 何丽苑通讯员 黄云君)8月8日,拱北海关与澳门市政署
2023-08-098月9日电,中央气象台8月9日06时继续发布台风蓝色预警:今年第6号台风
2023-08-098月8日,以“享运动购精彩”为主题的第四届“8·8”北京体育消费节暨京
2023-08-09飞霓控股(08480)发布截至2023年6月30日止六个月中期业绩,该集团期内取得
2023-08-09hello大家好,我是城乡经济网小晟来为大家解答以上问题,华为新系统鸿
2023-08-08今日泰尔股份股价上穿BBI指标,趋势指标正向反馈,后市或走向多头行情
2023-08-08据农业农村部网站8日消息,据中央气象台预报,今年第6号台风“卡努”可
2023-08-08“通过联户党员和包片干部的努力,经过支部会商,我们成功解决两起房产
2023-08-08根据山东气象台的最新消息,未来七天山东地区没有明显降水过程,但是西
2023-08-081、G26是返回参考点。2、曾用过一种国产机床是“仁和”系统机床原点是
2023-08-08中国日报8月8日电(记者武晓慧)工程车辆、铁锹齐上清理淤泥,弥雾机、
2023-08-08蜀道装备(SZ300540,收盘价:26 55元)8月8日晚间发布半年度业绩报告
2023-08-081、尼桑逍客1 6手动挡,开起来也是比较顺手的,车的性能还算可以。2、
2023-08-08记者8日从河北省交通运输厅了解到,为提高灾后重建公路、桥梁的抗洪能
2023-08-08小编给大家带来了魔狱奇迹mu怀旧复古奇迹所有版本手游,这里有魔狱奇迹
2023-08-08据美国媒体当地时间8月7日报道,美国佐治亚州富尔顿县地方检察官已经结
2023-08-08上海市奉贤区人大常委会原主任袁晓林一审被判刑十年九个月---记者从上
2023-08-08ColorOS升级助手官方微博于8月7日宣布,OPPOFindX6、OPPOFindN2、OPPOF
2023-08-08万祥科技最新股东户数1 44万户,低于行业平均水平。公司户均持有流通股
2023-08-08拿女子冠军和男子亚军的奖金进行比较,显然是不合理的,一些球迷对克耶
2023-08-08快科技8月7日消息,今晚,知名游戏开发商R星突然公布,旗下游戏《荒野
2023-08-087月票房创新高“三大变化”折射国产电影新趋势
2023-08-08每经AI快讯,有投资者在投资者互动平台提问:公司的铝塑膜进展到底怎么
2023-08-08上周(7月31日-8月6日),8个重点城市新建商品房成交(签约)面积总计1
2023-08-08协昌科技是一家电机控制系统研发制造商。公司专业从事节能型功率半导体
2023-08-08青山掩映,碧水环绕,富有特色的民宿妙趣横生,孩童在水边嬉戏,年轻
2023-08-08今年,中国汽车出口业务持续强劲增长,上半年再次超越日本,成为全球最
2023-08-08中新网8月8日电据俄罗斯卫星网报道,当地时间7日,乌克兰总统办公室顾
2023-08-08国家外汇管理局8月7日公布的数据显示,截至2023年7月末,我国外汇储备
2023-08-08据《贵州日报》近日报道,贵州省委十三届三次全会在与会代表中引起热烈
2023-08-08一、横琴码头购票攻略?建议提前购票因为横琴码头是珠海口岸的重要组成
2023-08-081、老师以为跳过849上299就简单了吗?没听说过299可比849难的多,无论
2023-08-08电动汽车公司法拉第未来表示,已获得新的融资,并计划本周启动FF912 0
2023-08-08“一定要轻放,别弄坏了桃皮。”“这棵树上的黄桃真大,来拍个照。”…
2023-08-08*ST东洋:独立董事关于第七届董事会2023年第四次临时会议相关事项的事前
2023-08-07格隆汇8月7日丨泸州银行(01983 HK)公告,董事会会议将于2023年8月17日(
2023-08-07智通财经APP讯,荣丰集团亚洲(08526)公布2023年中期业绩,收益7006 9万
2023-08-07无论主角或配角,吴越的表演总能抓住观众的心,在热播剧《县委大院》中
2023-08-071、停产了,市场上有的99%也是翻新的,所以建议你买touch4 touch4就是
2023-08-07预计,8月7日20时至8月8日20时,广西西部、云南中部和南部、新疆西部等
2023-08-07相信大家对全顺v362与v348的区别,v348是什么车?的问题都很疑惑,这个
2023-08-07现代轿车的新名称能否在明年成为i30成为美国最畅销的乘用车铭牌?对行李
2023-08-07夏日里的云南黑巴草场,放眼望去,满目皆绿,草场依托山势绵延起伏,甚
2023-08-077月28日晚,一场气势恢宏的成都大运会开幕式让世界看到了中国的精彩。
2023-08-07截至2023年8月7日收盘,埃科光电(688610)报收于65 13元,下跌2 79%,换
2023-08-07凤凰网科技讯8月7日消息,近日,华为举行2023年华为开发者大会(HDC To
2023-08-07TechInsights的最新数据显示,2023年Q2,中国智能手机出货量同比下降5%
2023-08-07我们先看一则热点消息,日前,有媒体报道,工商信息显示,华为最新成立
2023-08-07被外界公认为听书头部品牌的喜马拉雅,因在手机端、APP端的儿童会员之
2023-08-07如今,据血拼姐不完全统计,盘龙江沿江楼盘在售 待售还有5个(仅统计离
2023-08-07文、图|王贤哲、熊家盼、王鑫鑫向阳而生,向海而战近日东部战区陆军某
2023-08-07《罪恶装备:斗争》今日公开了新参战角色JOHNNY的宣传片,8月24日上线
2023-08-07pt999铂金回收价格今日多少钱一克(2023年08月07日)每日更新
2023-08-07上半年净利润同比增105%,长城证券早盘一度涨超7%,个股,券商股,长城证
2023-08-07中新网8月7日电据北京南站官方微博消息,受山东省德州市平原县发生5 5
2023-08-07转眼已是8月,准大学生们陆续拿到了录取通知书。近日,有考生发现收到
2023-08-07《投资者网》丁琬璎7月25日北京铜牛信息科技股份有限公司以下简称铜牛
2023-08-07个股亮点:公司旗下教育板块有针对2-8岁的早教品牌悦宝园,悦宝园品牌
2023-08-07姐姐程可(左)和妹妹程诺(右)手拿录取通知书。姐妹俩在教室里交流。这段
2023-08-07导读1、即使有。2、但是在这里不能显示!括号里就是那个符号。3、你复
2023-08-07日本驻香港总领事:如果香港禁日本水产进口,绝不以牙还牙,水产,东京,
2023-08-07您的浏览器不支持音频播放。南方财经股市广播FM95 3《楼行前线》节目:
2023-08-061、第二季有12话和一集ova。2、第三季也是十二集。3、现在没出ova12集
2023-08-06观点网讯:8月5日,福州日报上发布土地拍卖信息,福清市2023年度第七次
2023-08-06“请不要翻越护栏到坝底玩耍,这里危险!”湖北省云梦县水利和湖泊局橡
2023-08-06今天(6日),俄罗斯莫斯科伏努科沃机场因天空出现不明飞行物导致机场1
2023-08-06如今的苏州,特别是金鸡湖畔,已经成为江南地区设计、艺术、文化的聚集
2023-08-061599元掌阅Ocean3Plus电纸书今日开售:8寸屏幕+32GB大存储
2023-08-06英国伦敦夜景视觉中国资料图中新网8月6日电据英国《泰晤士报》引述英内
2023-08-068月5日上午10点,上海市体育局联合美团、大众点评发放的500万元体育消
2023-08-06伦敦黑衣修士凯悦酒店于今年早些时候开业,坐落在亨利八世国王布莱德威
2023-08-06具俊晔“嫁”给了大S之后一直很幸福,和大S算是低调过着属于他们一家人
2023-08-068月4日下午,一条视频在陕西吴堡县和山西柳林县的部分群众中流传——今
2023-08-068月3日至7日,云南省西部和南部地区将有大到暴雨。按照《云南省地质灾
2023-08-06在这个充满挑战的时刻,我看到了人们团结一心、抗击自然灾害的壮丽画面
2023-08-06,你们好,今天0471房产来聊聊一篇山溪·朝来风日,山溪·朝来风日简述
2023-08-06随着“卡努”向东北方向的缓慢移动,申城仍将受到其外围环流的微弱影响
2023-08-06如果您觉得本文的内容让您感到愉悦,欢迎点击“关注”按钮。我希望通过
2023-08-06关于“房贷利率调整买房能省多少钱”,要根据下调后的利率和之前的利率
2023-08-05该基金的基金经理为黄欣、章椹元,基金经理黄欣于2019年5月8日起任职本
2023-08-058月5日,在成都举行的第31届世界大学生夏季运动会田径项目女子20公里竞
2023-08-05手里1300多起案件,还在源源不断来,法官快要崩溃了!2022年5月北京朝
2023-08-05据抚顺气象消息8月4日下午13时至5日3时抚顺地区出现暴雨到大暴雨天气平
2023-08-05Copyright © 2015-2022 热讯水产网版权所有 备案号:豫ICP备20005723号-6 联系邮箱:29 59 11 57 8@qq.com